房价飙升催生首付贷买房 隐藏风险你不得不知

　 据中国之声《央广新闻》报道，飙升的房价让许多刚需一族望而却步，也催生了“场外配资”市场，“首付贷”逐渐被大家熟知。那么，这种利用首付贷等金融产品帮助客户“配资”买房，是增加了楼市的杠杆？还是会给消费者造成更大负担？

　　什么是场外配资？实质上就是资金借贷，随着逐利资金的积累和技术的突破，近几年来，配资活动得以流行。而房地产市场的场外配资，是以一定比例的首付加上银行的抵押贷款来完成的，是大多数居民购房的主流方式。从具体操作模式来看，中介提供首付贷有两种类型，一种是中介自己拥有小额贷款等金融牌照，可直接提供金融消费服务，另一种则是中介仅为业主提供中间服务，寻找合适的金融机构，后续的资金贷款仍由金融机构完成。目前，市场上最常见的“首付贷”形式有三种，一是自建金融平台，二是由P2P平台推出，以平安“好房宝”、“好房贷”为例；三是和银行合作的金融产品。

　　首付贷的出现，似乎减少了一些消费者的负担，但是也有许多房地产商以此为噱头，“无须担保”、“五分钟贷款”等广告语更是让人看得眼花瞭乱。这其中是否也暗含了一些风险？

　　记者以购房者的身份走进一家房产中介机构，表示要买一套120万的房子，但老房子还没出手，无法付清40万元的新房首付款。工作人员立刻向记者推荐了首付贷款，只需自己支付20万元，并表示首付贷对于准备结婚而积蓄不够的年轻白领情侣很有诱惑力，贷70万80万都有。

　　随后记者调查发现，多家金融机构为购房者提供的短期借款产品月利率是1.5%-2%，年化利率接近20%，这是相当于银行贷款利率的四倍，那到底是给购房者减轻了压力还是加重压力？

　　有业内人士透露，“首付贷”就是放大购房杠杆。诺亚财富首席研究官金海年指出，杠杆加大后效率和风险在同步累积。一旦还款能力不足或房子大幅贬值，按揭款大于房屋市场价格，就会引发系统性风险。相对于央行场内加杠杆而言，中介机构的首付贷服务属于没有受到监管的“场外加杠杆”。金融学教授严弘认为，由于是信用贷款，随着消费者购房杠杆放大，一旦房价下跌，就会引发“违约”，甚至将风险传导到金融机构。

　　除了首付贷，“众筹买房”也再次火爆起来，一些消费者开始出现“恐慌性购房”，这是否会被拖入到财务风险中去？

　　所谓的众筹买房，就是一些购房人凑钱买房，等到未来升值或拥有购房资格之后，再将房子转手卖掉。从事基金生意的杨先生表示，这样占用资金不用太多，就会变成一个纯财务投资，今后还会有很大的升值空间。

　　对于众筹购房，法律界人士认为，在目前没有法律规范的情况下，蕴藏较大风险，一旦涉嫌非法集资或发生圈钱跑路事件，认筹者就可能遭受损失。此外，目前房产众筹项目大多都与互联网平台合作，房子看不见摸不着，市民参与，很难核实标的物是否真实存在。

　　中原地产首席分析师张大伟提醒，不管是刚需购房还是投资购房，都要量力而行、谨慎决策，小心重蹈股市场外配资的覆辙。